Stad i ljus utspelar sig i storstaden Paris en 14: e julinatt under det tidiga 1920-talet. Staden är försatt i ett lyckorus med dans, sång och väldiga människoskaror på gator och i gränder. En ung svensk författare väntar på ett rekommenderat brev hemifrån, och hans hunger och hemlöshet ger nya proportioner åt nattens upplevelser av vin, ljus, skratt, musik och kvinnor.